UBS AG 通过其伦敦分行，根据 2023 年 8 月 24 日向美国证券交易委员会提交的 F-4 表格登记声明中所述的条款和条件提出交换

UBS AG 通过其伦敦分行（“发行人”），根据向美国证券交易委员会提交的表格 F-4 登记声明（“登记声明”）中描述的条款和条件提供交换（“SEC”）于 2023 年 8 月 24 日：

(i) 全部未偿付的 1.250%。2026 年 6 月到期的票据（ISIN 号 US902674YH70 (144A) 和 USH7220NAN06 (Reg S)；CUSIP 号 902674YH7 (144A) 和 H7220NAN0 (Reg S)）（“2026 年原始票据”），新的本金金额为 1.250% 2026 年 6 月 1 日到期的票据（“2026 年交换票据”），以及

(ii) 全部未偿还的 4.500%。2048 年 6 月 26 日到期的票据（ISIN 号 US902674XN57 (144A) 和 USH7220NAG54 (Reg S)；CUSIP 号 902674 XN5 (144A) 和 H7220N AG5 (Reg S)）（“2048 年原始票据”以及 2026 年原始票据） ，“原始票据”）换取2048年6月26日到期的同等本金的4.500%新票据（“2048交换票据”，与2026交换票据一起统称为“交换票据”）。

我们将这些要约中的每一项称为“交换要约”，并统称为“交换要约”。

瑞银集团正在进行交换要约，旨在为尚未在美国证券交易委员会注册的原始票据的现有持有人提供获得瑞银集团发行的在美国证券交易委员会注册的证券的选择权，该证券也将与所有其他已发行的无担保和非次级证券享有同等地位UBS AG 现在和未来的义务，但法律规定优先履行的义务除外。

为交换原始票据而发行的每张交换票据的利率和到期日均与所提交的原始票据的利率和到期日相同，并且利息支付日期也相同。与适用的交换要约相关的原始票据不会支付应计但未付的利息。相反，在交易所发行的每个系列交换票据的首次利息支付将从（并包括支付利息的相应系列的原始票据的最近利息支付日）开始计算。然而，交换票据的条款在某些其他重要方面将不同于原始票据的条款。

请参阅登记声明中的“交换票据与原始票据的重要条款比较”。

交换要约于 2023 年 9 月 13 日开始。与任何交换要约相关的原始票据投标可在纽约时间 2023 年 10 月 12 日晚上 11:59 后一分钟前随时撤回（该日期，就每项交换要约而言，“到期日”），除非发行人自行决定延长、撤销或终止。

自纽约时间晚上 11:59 后一分钟起，在适用的到期日，所提交的原始票据不得有效撤回，除非瑞银集团另有法律要求允许撤回。

交换每 1,000 美元本金系列的原始票据（该系列原始票据本金总额的最低投标金额为 200,000 美元），且在晚上 11:59 后一分钟内有效投标且未有效撤回纽约时间，在适用的到期日，持有者将有资格获得相应系列的1,000美元本金的兑换券。

特定系列的原始票据将不被接受进行交换，除非对于每个系列的交换票据，在适用的结算日发行以交换相应系列的原始票据的交换票据的本金总额大于或等于 500,000,000 美元。

交换要约是根据 UBS AG 于 2023 年 9 月 13 日发布的与交换要约相关的招股说明书（“招股说明书”）中规定的条款和条件提出的，该招股说明书构成注册声明和相关指示函的一部分（ “指示信”）。原始票据持有人可通过 SEC 维护的网站 www.sec.gov 免费获取 UBS AG 向 SEC 提交的招股说明书、指示函和其他文件的副本。原始票据持有人可通过交换和信息代理 Kroll Issuer Services Limited 免费获取招股说明书和指示函副本，电话 +44 20 7704 0880 或发送电子邮件至 ubs@is.kroll.com。